Comprendre les termes essentiels avant de trader

Stop-loss

Ordre ou niveau de sortie prévu pour limiter la perte si le scénario est invalidé. Il doit être cohérent avec la volatilité, le spread et la taille de position.

Risk/reward

Rapport entre la perte potentielle et le gain potentiel d’un plan. Il aide à comparer des scénarios, sans garantir le résultat.

Drawdown

Baisse d’un capital ou d’une stratégie depuis un plus-haut. Mesurer le drawdown aide à dimensionner le risque et à éviter une surexposition.

Marge

Montant immobilisé pour ouvrir ou maintenir une position avec effet de levier. Un niveau de marge insuffisant peut déclencher un appel de marge ou une clôture forcée.

Effet de levier

Mécanisme qui amplifie l’exposition par rapport au capital immobilisé. Il amplifie aussi les pertes et doit être utilisé avec prudence.

Taille de position

Volume engagé sur un trade: nombre d’unités, lots, contrats ou actions. Elle relie le stop-loss, le capital et le risque maximal accepté.

Risque en R

Mesure qui exprime un résultat par rapport au risque initial. +2R signifie deux fois le risque prévu, -1R correspond à la perte planifiée.

Taux de réussite d’équilibre

Pourcentage de trades gagnants nécessaire pour couvrir les pertes et coûts selon le ratio risk/reward. Il ne tient pas compte seul de la qualité d’exécution.

Plan de trading

Cadre écrit qui précise marchés suivis, conditions d’entrée, invalidation, taille de position, horaires, limites de perte et routine de revue. Il réduit les décisions improvisées sans garantir un résultat.

Journal de trading

Historique des plans, exécutions, résultats et erreurs observées. Il sert à mesurer la discipline et les conditions de marché plutôt qu’à justifier un trade après coup.

Backtest

Test d’une règle ou d’une stratégie sur des données passées. Un backtest peut révéler une idée fragile, mais il ne prouve pas que le futur reproduira les mêmes conditions.

Pip

Unité de variation souvent utilisée sur les paires Forex. Sa valeur dépend de la paire, de la taille du lot et de la devise du compte.

Lot

Taille standardisée d’une position Forex. Selon le broker, on parle de lot standard, mini-lot, micro-lot ou unités fractionnées.

Spread

Écart entre le prix acheteur et vendeur. C’est un coût implicite qui peut s’élargir pendant les annonces, les périodes creuses ou les marchés volatils.

Slippage

Différence entre le prix attendu et le prix réellement exécuté. Il peut être positif ou négatif, surtout lors de gaps ou de forte volatilité.

Devise de base / devise de cotation

Dans EUR/USD, l’euro est la devise de base et le dollar la devise de cotation. Cette relation détermine comment lire le prix et calculer l’exposition.

Swap / rollover

Ajustement débité ou crédité lorsqu’une position Forex ou CFD reste ouverte d’une séance à l’autre. Il dépend des taux, du broker et du sens de position.

Paire majeure

Paire Forex très suivie impliquant généralement le dollar américain, par exemple EUR/USD, GBP/USD ou USD/JPY. La liquidité peut rester variable selon l’heure.

CFD

Contrat sur différence permettant de s’exposer à un actif sans le détenir directement. Les CFD comportent un risque élevé, notamment avec levier.

ETF

Fonds coté en bourse qui suit généralement un indice, un panier d’actifs ou une stratégie. Les frais, la devise et la méthode de réplication doivent être vérifiés.

Futures

Contrats standardisés cotés sur marché organisé, avec échéance, taille de contrat et règles de marge précises. Ils exigent une bonne compréhension opérationnelle.

Volatilité

Amplitude des variations de prix. Une volatilité élevée peut offrir plus de mouvement mais augmente aussi le risque, les gaps et le slippage.

Indice boursier

Panier représentatif d’actions ou de secteurs, comme le S&P 500, le Nasdaq 100, le DAX ou le CAC 40. Il peut être tradé via ETF, futures ou CFD selon le broker.

Obligation / rendement

Une obligation représente une dette émise par un État ou une entreprise; son rendement varie avec le prix, les taux et le risque perçu.

Taux directeur

Taux fixé par une banque centrale. Les anticipations de hausse ou baisse peuvent influencer devises, indices, obligations et matières premières.

Support

Zone de prix où les acheteurs ont précédemment réagi ou où la baisse a ralenti. Ce n’est pas un plan suffisant: il faut définir invalidation, taille et contexte.

Résistance

Zone de prix où les vendeurs ont précédemment réagi ou où la hausse a bloqué. Une cassure ou un rejet doit être confirmé avec volume, volatilité et risque.

Timeframe

Unité de temps du graphique: 5 minutes, 1 heure, journalier, hebdomadaire, etc. Mélanger plusieurs timeframes aide à éviter les signaux isolés.

Ordre limite

Ordre placé à un prix défini ou meilleur. Il contrôle le prix mais ne garantit pas l’exécution, surtout sur marchés rapides ou peu liquides.

Ordre au marché

Ordre exécuté immédiatement au meilleur prix disponible. Il privilégie l’exécution mais peut subir spread élargi et slippage.

ATR

Average True Range: indicateur de volatilité qui mesure l’amplitude moyenne des mouvements. Il peut aider à situer un stop, sans donner de direction.

Gap

Écart de cotation entre deux prix successifs, fréquent à l’ouverture ou après une annonce. Il peut provoquer un slippage supérieur au risque prévu.

Corrélation

Mesure de relation entre deux actifs ou paires. Des positions très corrélées peuvent multiplier le même risque sans que cela soit visible trade par trade.